Dalam angsuran pertama pembaruan layanan keuangan bulanan kami, kami melihat bagaimana lembaga keuangan dapat mempertahankan pertumbuhan margin bunga bersih, bagaimana fintech menyelesaikan tahun 2022 dan aturan yang diusulkan oleh Biro Perlindungan Keuangan Konsumen untuk membuat daftar lembaga keuangan nonbank.
Keuangan lembaga berporos untuk mempertahankan pertumbuhan NIM yang tinggi selama 10 tahun
Banyak lembaga keuangan mendapat untung pada tahun 2022 dari kampanye kenaikan suku bunga Federal Reserve. Tetapi karena pertumbuhan pinjaman diperkirakan akan melambat dan di tengah tanda-tanda penurunan simpanan, lembaga keuangan perlu memutar strategi mereka untuk mempertahankan angka tinggi pada margin bunga bersih mereka.
Suku bunga naik 425 basis poin yang menakjubkan sepanjang tahun lalu. Siklus yang meningkat ini dikombinasikan dengan pertumbuhan pinjaman yang kuat sebesar 10% di antara lembaga keuangan AS menghasilkan ekspansi NIM sebesar 23% pada tahun 2022. Pinjaman dengan suku bunga variabel yang diberi harga ulang selama tahun tersebut berfungsi sebagai ceri di atas untuk mendukung peningkatan tersebut.
Bank tampaknya sedang mempersiapkan saat faktor-faktor ini bertabrakan dengan jeda yang diharapkan dalam kenaikan suku bunga. Uang muka Federal Home Loan Bank telah memimpin lebih awal sebagai pengganti pendanaan alternatif, meningkat sebesar 136% selama rentang tahun 2022.
Kami berharap tren ini akan terus berlanjut kuat pada kuartal pertama tahun 2023. Namun, sebagai institusi bekerja untuk menyimpan itu biaya pendanaan serendah mungkin, peningkatan sekuritisasi dapat terjadi mensubsidi kenaikan FHLB maju. Sekuritisasi akan menguntungkan institusi sebagai alternatif pendanaan sekaligus mengurangi biaya pendanaan, akhirnya menciptakan a penyangga modal ke jernih kamar di neraca lembaga.
Keadaan fintech pada tahun 2022 tidak sebanding dengan tahun 2021
Mengingat kondisi ekonomi makro pada tahun 2022, kami memiliki firasat bahwa ekosistem fintech tidak akan sebaik tahun 2021 dalam hal tingkat pendanaan, jumlah unicorn yang dicetak, dan aktivitas keluar. Sebuah laporan terbaru menguatkan hal ini; pendanaan fintech global turun menjadi $75,2 miliar pada tahun 2022, turun 46% dari tahun sebelumnya, menurut CB Insights State of Fintech 2022.
Sementara jumlah kesepakatan pada tahun 2022 dan 2021 sebanding—masing-masing 5.048 dan 5.474—ini berarti ukuran kesepakatan turun sekitar 40% pada tahun 2022. Dalam hal pencetakan unicorn baru, kami juga melihat penurunan tajam menjadi 69 unicorn fintech, turun 58 % dari 166 unicorn fintech pada tahun 2021. Lebih sedikit unicorn yang dicetak menyebabkan lebih sedikit daftar publik yang keluar dari hanya 32 gabungan penawaran umum perdana dan kesepakatan perusahaan akuisisi tujuan khusus pada tahun 2022 dibandingkan dengan 101 pada tahun 2021.
Jadi, apakah angka fintech global tahun 2022 menunjukkan minat fintech berkurang? Tidak terlalu.
Memang benar bahwa 2021 adalah tahun spanduk bagi fintech, yang menghasilkan satu dari setiap lima dolar usaha yang diinvestasikan. Itu juga merupakan tahun rekor aktivitas pencetakan dan keluar unicorn. Namun, membandingkan tahun lalu dengan tahun 2020, pendanaan naik 52% pada tahun 2022, dan terdapat perbedaan yang lebih mencolok dalam jumlah unicorn yang dicetak dan aktivitas keluar.
Selain itu, tren yang lebih luas yang mendorong disrupsi fintech—seperti adopsi e-niaga, perbankan seluler dan online, pembayaran digital, investasi seluler, dan harapan yang lebih tinggi untuk perjalanan pelanggan tanpa gesekan—tetap ada. Meskipun para ekonom mengantisipasi tantangan tahun ini, kami memperkirakan fintech akan kembali menjadi salah satu kesayangan ekosistem modal ventura.
CFPB mengusulkan pendaftaran perusahaan keuangan nonbank
Biro Perlindungan Keuangan Konsumen pada bulan Januari mengusulkan a aturan yang akan meningkatkan transparansi dan pengawasan publik terhadap lembaga keuangan nonbank dengan membentuk pendaftaran publik dari syarat dan ketentuan kontrak yang mengesampingkan atau membatasi hak konsumen. Langkah tersebut mewakili peningkatan permintaan dari organisasi untuk menanggapi lanskap teknologi yang berubah di industri jasa keuangan.
Karena pengumpulan data konsumen dan data keuangan pribadi menjadi lebih umum, bank, regulator, dan sekarang perusahaan fintech menavigasi apa arti berbagai peraturan dan regulasi tentang cara mereka menggunakan data konsumen. Registri akan dibuka untuk umum dan diperbarui setiap tahun, dan perusahaan tekfin mungkin perlu mendaftar ke CFPB di bawah aturan baru.
Proposal tersebut muncul karena investasi dalam teknologi pembiayaan konsumen telah turun; pada bulan Januari, modal yang diinvestasikan di ruang ini turun 98% dibandingkan dengan Januari 2022, menurut data Pitchbook, masing-masing sebesar $1,5 juta dan $135 juta.
Untuk bersiap mematuhi aturan yang diusulkan, organisasi harus mempertimbangkan hal-hal berikut:
- Tinjau semua kontrak formulir yang dihadapi konsumen untuk memastikan mereka tidak melanggar persyaratan kontrak yang dilarang, batal, atau dibatasi saat ini atau yang diusulkan.
- Identifikasi setiap potensi risiko dalam syarat dan ketentuan
- Tentukan apakah modifikasi diperlukan
- Identifikasi komentar, jika ada, pada aturan yang diusulkan karena harus diserahkan paling lambat 13 Maret 2023.
