Era globalisasi yang membawa barang murah, inflasi rendah, pertumbuhan cepat dan modal murah sedang bertransisi ke negara baru. Globalisasi belum mati, tetapi susunan pesertanya telah berubah dan aturan perdagangan global terus ditulis ulang saat bisnis melakukan diversifikasi di mana mereka mencari dan membuat barang mereka. Dampak dari perubahan struktural ini sangat mendalam.
Ini bukanlah narasi baru; perdagangan dunia sebagai persentase dari PDB dunia telah menurun sejak krisis keuangan global. Tetapi hubungan pemerintah yang tegang dan kebijakan baru telah mendorong manufaktur lebih jauh ke era baru ini. Akibatnya, perusahaan industri perlu menilai strategi alternatif dan lokasi operasional.
Berdagang dengan negara yang tidak ramah seperti Rusia adalah hal yang tabu. Perdagangan dengan China dalam teknologi tertentu yang terkait dengan telekomunikasi, chip komputer, dan pengawasan adalah verboten. Jumlah bisnis dan orang dalam daftar entitas terlarang Departemen Perdagangan AS meningkat dua kali lipat menjadi hampir 1.200 antara tahun 1997 dan 2000, dan dunia memberlakukan 9.098 sanksi baru terhadap Rusia sejak dimulainya invasi ke Ukraina. Pedang berderak dengan China ditambah istilah lain untuk kepemimpinan China saat ini membuat bisnis waspada terhadap investasi lebih lanjut di negara tersebut.
Tentu saja, perdagangan global tidak selalu seperti ini. Dunia mengalami lonjakan terakhir dalam perdagangan global ketika tembok Berlin runtuh pada tahun 1989. Perdagangan global menjadi kebijakan. Pada tahun 1995 Organisasi Perdagangan Dunia didirikan untuk mengurangi tarif, membuat perdagangan lancar, dapat diprediksi, dan bebas. Kemudian China bergabung dengan WTO pada tahun 2001, mengkodifikasi pergeserannya sebagai pabrik dunia dan Amerika Serikat memimpin dengan menginvestasikan lebih dari $118 miliar di China pada tahun 2021. Standar hidup AS meningkat seperti halnya kelas menengah global melalui akses ke harga yang lebih rendah aliran barang, dan penciptaan lapangan kerja. Pertumbuhan tinggi, dan inflasi tetap rendah.
Tapi semua ini telah berubah. Sejak 2016, persentase perubahan tahun-ke-tahun investasi asing langsung AS baru di China secara konsisten melambat menjadi satu digit—menandakan selera investasi yang lebih hangat.
Mulai tahun 2018, Amerika Serikat mengenakan tarif pada barang-barang China, dan perang dagang pun dimulai. Kemudian pada awal tahun 2020, pandemi mengirimkan gelombang kejutan melalui penawaran dan permintaan global. Dua tahun kemudian, perang pecah di Eropa dan memperburuk inflasi melalui jalur energi dan komoditas. Ketegangan geopolitik kembali ke tingkat perang dingin.
Peristiwa-peristiwa ini secara individual bukanlah titik kritis, tetapi guncangan kumulatifnya bergema di seluruh badan pembuat kebijakan dan ruang rapat di seluruh dunia, meninggalkan jejak yang tak terhapuskan pada ekonomi global.
Matematika baru, insentif baru, opsi berbeda
Total biaya historis investasi asing langsung AS di China sebesar $118 miliar sangat condong ke sektor manufaktur, dengan 48,2% (atau $56 miliar) digunakan untuk makanan, bahan kimia, logam, mesin, komputer, peralatan listrik, transportasi, dan lainnya. Setelah itu, perdagangan grosir adalah sektor non-manufaktur terbesar dan mewakili 15,5% atau $18,3 miliar dari investasi AS. Sektor-sektor ini mewakili investasi inti di China yang membuat dan memindahkan barang dan perubahan cepat di area ini sulit dilakukan.
Sekarang, kalkulasi yang dibuat 15 hingga 25 tahun lalu tentang sumber dan pembuatan barang tidak sebanding dengan kepentingan keamanan, peningkatan risiko, kerugian produktivitas, biaya lebih tinggi, dan ketidakpastian.
Campuran insentif dan pencegah legislatif baru-baru ini menciptakan wajah baru dan membantu menciptakan kebangkitan AS di bidang manufaktur untuk semikonduktor, material telekomunikasi, dan infrastruktur 5G. Area prioritas investasi AS lainnya yang diberi insentif termasuk peralatan energi hijau, bahan farmasi aktif, dan mineral strategis dan penting.
Pada Agustus 2022, legislator menandatangani CHIPS dan Science Act menjadi undang-undang, mengarahkan pengeluaran $200 miliar untuk Litbang dan lebih dari $52 miliar untuk manufaktur semikonduktor selama 10 tahun ke depan.
Pada bulan yang sama, Undang-Undang Pengurangan Inflasi dikodifikasi menjadi undang-undang dan akan menginvestasikan $369 miliar dalam program ketahanan energi dan perubahan iklim selama periode 10 tahun.
Hal ini membuat banyak produsen barang konsumsi dan industri lainnya yang berinvestasi di China menilai strategi alternatif. Tidak realistis untuk percaya bahwa banyak dari bisnis ini akan kembali ke Amerika Serikat.
Kecuali kebutuhan strategis segera atau insentif pemerintah, lokasi untuk operasi semacam itu akan terus bergantung pada tenaga kerja, akses ke material, biaya transportasi, kedekatan dengan pelanggan akhir, dan profil risiko baru.
Untuk bisnis yang mencari alternatif, opsi utamanya adalah terus berinvestasi di China dan melakukan bisnis seperti biasa, membatasi investasi baru di China tetapi mempertahankan operasi di sana, menutup operasi dan pindah ke kawasan Asia Pasifik, atau dekat pantai ke negara seperti Meksiko.
Rute apa pun yang diambil perusahaan, mereka tidak akan bisa mengabaikan pasar China. Ini adalah mitra dagang barang dan jasa terbesar Amerika Serikat, dan akses pasar di masa depan adalah penting. Tambahan investasi AS di China kemungkinan akan terus meruncing dibandingkan dengan periode sebelumnya yang mendukung pasar lain seperti India atau Meksiko, tetapi sejauh mana investasi yang melambat itu masih harus dilihat.
Bagaimana seharusnya bisnis beradaptasi?
Pabrikan perlu mempertimbangkan sejumlah faktor internal dan eksternal saat memutuskan apakah akan mengeksplorasi lokasi alternatif, dan bobot masing-masing faktor tersebut akan berbeda-beda dari satu bisnis ke bisnis lainnya.
Faktor internal termasuk apakah organisasi memiliki kapasitas dan pengalaman manajemen untuk mengembangkan strategi manufaktur baru.
Ini termasuk waktu untuk meneliti opsi, mencari masukan dari anggota tim dan pemangku kepentingan, menghitung dampak finansial dan non-finansial, mengevaluasi risiko, membuat jadwal investasi, dan peta jalan bagi pembuat keputusan.
Faktor eksternal meliputi biaya dan opsi transportasi dan logistik, tenaga kerja, sumber material, kedekatan pelanggan, kemudahan pengoperasian, persyaratan teknologi, biaya modal, tarif, pajak, persyaratan peraturan, dan tentu saja risiko geopolitik.
Proyek seperti ini mengganggu banyak tim manajemen lean saat ini dan tingkat upaya yang substansial serta potensi investasi modal akan menghalangi beberapa bisnis untuk membuat perubahan di tempat mereka beroperasi. Namun mengingat pergeseran dalam globalisasi, bisnis perlu memeriksa secara menyeluruh apakah mendiversifikasi lokasi mereka akan memaksimalkan prospek jangka panjang mereka.
Perubahan sama dengan kesempatan
Bisnis yang mendiversifikasi jejak manufaktur mereka harus menggunakan kesempatan untuk bertanya pada diri sendiri apa yang dapat mereka lakukan dengan lebih baik. Menjawab pertanyaan ini dapat membuka nilai perusahaan yang tidak terduga.
Mengadopsi peralatan baru yang meningkatkan produktivitas dan teknologi canggih, misalnya, dapat mengurangi ketergantungan pada tenaga kerja, menurunkan biaya variabel, dan memaksimalkan investasi modal jangka panjang.
Sebuah cara untuk mengeksplorasi opsi ini sebelum membuat keputusan yang mahal adalah penggunaan teknologi kembar digital untuk membuat model 3D dari lantai toko, tata letak peralatan, dan produktivitas karyawan untuk menjalankan berbagai skenario guna memecahkan kasus penggunaan yang paling efisien.
Memecahkan akses ke bakat dan tenaga kerja, tidak peduli negaranya, akan menghadirkan tantangan dibandingkan dengan China; tidak ada negara kecuali India yang akan menandingi jumlah tenaga kerjanya. Menambah tenaga kerja dan mengotomatiskan tugas akan menjadi kebutuhan dalam skenario di mana biaya tenaga kerja dan akses ke pekerja lebih tinggi.
Bawa pulang
Apa pun paduan faktor pendorong utama untuk setiap bisnis, produsen yang menilai kembali arti gambaran global baru ini bagi operasi mereka kemungkinan dapat menemukan efisiensi dalam hal biaya transportasi, energi, atau bahan baku. Beroperasi di lokasi baru dapat menciptakan peluang tarif yang berbeda, penghematan transportasi, dan penghematan biaya mendarat.
