Eksekutif teknologi pertahanan senang dengan meningkatnya permintaan dari pelanggan. Namun, tantangan rantai pasokan dan tenaga kerja terus menimbulkan kesulitan. Tantangan-tantangan ini meningkatkan biaya melakukan bisnis dan menekan margin laba. Banyak perusahaan telah berhasil menerapkan peningkatan operasional dan strategi pemotongan biaya sebagai penanggulangan, menuai manfaat dari upaya mereka.
Empat tema muncul dari panggilan pendapatan Q3, yang transkripnya disediakan oleh Bloomberg.
Permintaan pelanggan lebih kuat dari sebelumnya
Eksekutif mengingatkan investor bahwa permintaan terus meningkat dan beragam. Kathy Warden, yang menjabat sebagai ketua, CEO dan presiden Northrop Grumman Corporation, mengisyaratkan ekspektasi peningkatan anggaran pertahanan, memperhitungkan inflasi dan persyaratan untuk memperkuat postur pertahanan negara. Permintaan anggaran Departemen Pertahanan TA 2023 saat ini adalah $773 miliar, yang merupakan peningkatan 4,1% atau $30,7 miliar dari anggaran TA 2022.
Warden mengatakan bahwa dia tidak mengharapkan permintaan global untuk memiliki dampak material pada pendapatan Northrup Grumman selama 18 bulan ke depan, dan menambahkan bahwa sekarang adalah waktu untuk memberi saran dan berbagi wawasan tentang bagaimana perusahaan dapat menangani prioritas tertinggi pelanggan internasional untuk mendapatkan posisi yang baik. untuk tahun 2024.
Eksekutif lainnya—termasuk Robert Mehrabian, CEO Teledyne Technologies, Inc.; dan Rex Geveden, CEO BWX Technologies, Inc.—lebih spesifik tentang beberapa produk mereka, mengatakan bahwa permintaan akan komponen elektronik dan solusi tenaga nuklir, sangat kuat.
Dari perspektif diversifikasi pelanggan, hampir semua eksekutif menyoroti peningkatan permintaan global, khususnya dari negara sekutu. Gregory J. Hayes, ketua dan CEO Raytheon Technologies Corporation, menyebutkan bahwa Swiss akan memodernisasi angkatan udaranya dengan menandatangani kontrak senilai $6 miliar untuk mengakuisisi 36 jet F-35.
Suku cadang dan tenaga kerja tetap menjadi tantangan
Banyak eksekutif teknologi pertahanan setuju bahwa telah terjadi sedikit peningkatan dalam rantai pasokan. Namun Phebe N. Novakovic, CEO General Dynamics Corporation, mengatakan bisnis terus mengalami tantangan, mulai dari gangguan hingga inflasi hingga ketersediaan tenaga kerja.
Beberapa perusahaan telah mengatasi kelangkaan suku cadang melalui akuisisi.
Mehrabian memberi contoh tabung gelombang berjalan Teledyne Technologies. Tabung membutuhkan catu daya, dan ada kelangkaan pemasok di domain itu. Perusahaan terintegrasi secara vertikal melalui akuisisi dan mengontrol sistem tabung dan catu dayanya.
Perusahaan lain telah menerima waktu tunggu pasar yang baru sebagai bagian dari proses perencanaan inventaris mereka.
Christopher Kubasik, CEO L3Harris Technologies, Inc., berkata, “Di masa lalu, Anda melakukan inventarisasi tepat waktu, dan itu tidak berfungsi lagi. Lead time … akan keluar 18 bulan versus 18 hari. Kubasik mengatakan perusahaan yang cukup gesit untuk menyesuaikan dan menerima kenyataan baru akan mendapat manfaat dari upaya mereka.
Dalam hal tenaga kerja, sebagian besar eksekutif teknologi pertahanan setuju bahwa menemukan dan mempertahankan talenta yang terampil tetap menjadi tantangan.
“Kami melacak hampir 10% di bawah rencana jumlah karyawan bersih kami,” kata Geveden. “Kami hanya berjuang untuk mempekerjakan secara memadai untuk memenuhi kebutuhan pertumbuhan kami, karena kami berusaha keras untuk memenuhi permintaan dari pelanggan kami.”
Hayes mengatakan Raytheon memanfaatkan perjanjian tenaga kerja kontrak untuk membantu menjembatani kesenjangan kekurangan tenaga kerja. Warden mengatakan Northrop Grumman telah membuka kumpulan kandidat dengan merekrut pekerja yang kurang terampil dan mempercepat pertumbuhan teknis mereka dengan mendirikan fasilitas pelatihan.
Mempertahankan margin bagian I: Transformasi operasional
Banyak eksekutif teknologi pertahanan mempertahankan nilai perusahaan mereka dengan mendesain ulang proses operasional yang sudah mapan.
Geveden mengatakan BWX Technologies mengambil tampilan baru dan meningkatkan bisnis dengan kembali ke dasar. Perusahaan menerapkan alat produksi ramping—termasuk papan aliran visual, pemetaan proses, dan indikator kinerja utama—dan menstandarkan penggunaannya di seluruh perusahaan.
Mark Aslett, presiden, CEO dan direktur Mercury Systems, Inc., mengatakan perusahaan sedang mengubah organisasi pengadaannya dengan memusatkan fungsi dan memanfaatkan skala. Mercury juga menerapkan alat pengadaan berbasis kecerdasan buatan dan pembelajaran mesin untuk melengkapi sentralisasi fungsi pengadaan. Merkuri yang condong ke teknologi adalah pengingat tepat waktu bahwa inovasi memecahkan masalah yang menantang dan merupakan alat penting dalam sabuk alat eksekutif mana pun.
Mempertahankan margin bagian II: Memotong biaya
Karena upah dan harga komponen terus meningkat, perusahaan teknologi pertahanan menghadapi tekanan terus-menerus untuk melindungi dan mempertahankan margin keuntungan mereka. Pemotongan dan pengoptimalan biaya adalah pengungkit yang ditarik banyak perusahaan untuk mengatasi inflasi dan gangguan rantai pasokan.
Novakovic mengatakan General Dynamics telah memangkas biaya dan merestrukturisasi bagian-bagian bisnis untuk mengimbangi margin dan dampak pendapatan dari penundaan pendapatan. Kubasik mengatakan bahwa biaya input yang lebih tinggi—baik melalui rantai pasokan, tenaga kerja, atau inflasi—dan tantangan operasional, seperti mendesain ulang suku cadang untuk memenuhi misi penting pelanggan, setara dengan sekitar $250 juta dalam biaya tambahan pada tahun 2022 untuk L3Harris. Perusahaan telah berhasil mengimbangi sekitar 70% dari kenaikan $250 juta di seluruh bisnis.
Keempat tema tersebut terangkum dalam ilustrasi di bawah ini:
Bawa pulang
Eksekutif industri yakin dengan pertumbuhan dan diversifikasi permintaan pelanggan. Rantai pasokan yang tegang masih menjadi tantangan terbesar untuk memenuhi permintaan yang terus meningkat. Upah, kenaikan harga komponen, dan inflasi mengancam margin laba. Eksekutif industri mempertahankan margin tersebut melalui transformasi operasional dan optimalisasi biaya.
Kami berharap panggilan pendapatan kuartal berikutnya untuk terus fokus pada strategi untuk memerangi kenaikan harga dan perspektif seputar anggaran pertahanan TA 2023.
