Eksekutif dalam ekosistem teknologi pertahanan terus mengalami kenaikan biaya dan gangguan rantai pasokan. Namun, meningkatnya permintaan internasional dan inovasi teknologi mendorong optimisme dan investasi untuk masa depan.
Para eksekutif berbagi perspektif mereka baru-baru ini dalam panggilan pendapatan yang mencakup hasil kuartal pertama perusahaan mereka. Empat tema muncul dari seruan tersebut, yang transkripnya disediakan oleh Bloomberg:
Inflasi: Jenis kontrak yang memengaruhi hasil pelanggan
Kenaikan harga yang berkelanjutan mempengaruhi perusahaan secara berbeda tergantung pada beberapa faktor.
Teledyne Technologies telah mampu mengimbangi banyak dampak melalui kenaikan harga yang sesuai kepada pelanggan, kata Ketua, Presiden dan CEO Robert Mehrabian. Dia mengatakan, pada 27 April perseroan mengalami kenaikan 3,5% untuk barang dan 3,25% untuk upah.
Kontraktor dengan kontrak harga tetap lebih menderita daripada kontrak dengan konsentrasi biaya plus yang lebih tinggi. Chris Kubasik, wakil ketua dan CEO L3Harris Technologies, menekankan pada 29 April bahwa indeks yang digunakan dalam klausul eskalasi kontrak (jika ada) mungkin kurang dari inflasi yang kita alami saat ini. Oleh karena itu, hanya ada begitu banyak pengendalian kerusakan yang mungkin dilakukan untuk penetapan harga kontrak saat ini.
Kontraktor menggunakan semua alat strategis yang mereka miliki untuk mengatasi tekanan margin, termasuk bersandar pada kontrak pemasok jangka panjang, mendesain ulang produk, dan mengimbangi melalui peningkatan produktivitas.
Presiden dan CEO Mercury Systems Mark Aslett berbagi sentimen serupa pada 3 Mei tetapi mencatat perusahaannya memiliki siklus produksi yang lebih pendek, memungkinkannya untuk lebih sering meneruskan kenaikan harga.
Kontraktor menggunakan semua alat strategis yang mereka miliki untuk mengatasi tekanan margin, termasuk bersandar pada kontrak pemasok jangka panjang, mendesain ulang produk, dan mengimbangi melalui peningkatan produktivitas.
Tetapi para eksekutif memusatkan perhatian pada masa depan. Mercury Systems, misalnya, sedang dalam proses mengembangkan pusat keunggulan harga yang akan “memanfaatkan praktik terbaik baik dalam penetapan harga maupun biaya di seluruh bisnis,” kata Aslett, dan menerapkan alat berbasis kecerdasan buatan baru yang akan ” memungkinkan otomatisasi dan analitik yang jauh lebih besar dalam proses pengadaan.”
Rantai pasokan: Kami masih membutuhkan chip
Rantai pasokan membaik, tetapi kekurangan komponen elektronik tetap bermasalah. Pasokan yang terbatas, sedikit pengganti, dan waktu tunggu yang lama terus menjadi kendala dalam perencanaan dan pengiriman proyek.
Kubasik dari L3Harris mengkomunikasikan sedikit perubahan dalam pandangannya tentang masalah rantai pasokan—termasuk inflasi, material, dan tenaga kerja—selain dari lamanya pemulihan yang didorong dari 2022 hingga 2023. Dia melanjutkan untuk menyoroti waktu tunggu yang diperpanjang untuk komponen elektronik, pengangkutan, dan tantangan pengapalan , dan peningkatan biaya pengiriman.
Kekurangan komponen elektronik tetap bermasalah. Pasokan yang terbatas, sedikit pengganti, dan waktu tunggu yang lama terus menjadi kendala dalam perencanaan dan pengiriman proyek.
Presiden dan CEO Rex Geveden merasa seolah-olah BWX Technologies telah “menghindari segala konsekuensi besar dari gangguan rantai pasokan”, tetapi dia mencatat prevalensi “cegukan” waktu tunggu material. Dia mencontohkan kegagalan sesuatu sekecil probe digital dan menunggu dua setengah minggu untuk mendapatkan probe baru yang akan dikirimkan pada hari berikutnya sebelum pandemi.
CEO General Dynamics Phebe Novakovic mengatakan dia yakin perusahaan telah mengatasi sebagian besar masalah rantai pasokan yang tersisa, tetapi sekarang bersaing dengan permintaan yang terpendam akibat kekurangan chip tahun lalu dan pengiriman yang tertunda.
Akhirnya, Ketua dan CEO Raytheon Technologies Greg Hayes menggambarkan gangguan rantai pasokan yang timbul dari perang Rusia-Ukraina. Sanksi global terhadap Rusia menghentikan pasokan tempa dan coran titanium Raytheon, menciptakan kekurangan bahan baru di industri.
Permintaan internasional meningkat
Tren anggaran internasional meningkat, terutama di negara-negara NATO, jelas Kubasik dari L3Harris. Eksekutif lainnya setuju.
“Kami percaya kami sedang mengalami perubahan besar dalam pembelanjaan pertahanan dan prioritas dengan implikasi mendalam bagi AS, Eropa, dan sekutu kami baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang,” kata Aslett dari Mercury Systems.
Tanggapan yang lebih luas dari sekutu yang ingin mendukung Ukraina, khususnya negara-negara NATO yang menandakan peningkatan pengeluaran pertahanan, menunjukkan permintaan internasional yang lebih besar dalam jangka menengah hingga panjang. Aslett melanjutkan dengan mengatakan bahwa penasihat Mercury Systems memperkirakan $1,5 triliun potensi peningkatan pengeluaran pertahanan selama dekade berikutnya karena pertumbuhan AS dan negara-negara NATO lebih agresif menargetkan ambang pengeluaran pertahanan 2% PDB yang ditetapkan pada tahun 2014.
Penasihat Mercury Systems memperkirakan $1,5 triliun potensi peningkatan pengeluaran pertahanan selama dekade berikutnya karena pertumbuhan AS dan negara-negara NATO lebih agresif menargetkan ambang pengeluaran pertahanan 2% PDB yang ditetapkan pada tahun 2014.
Akibatnya, kontraktor telah mengalihkan prioritas untuk membantu pemerintah federal dalam memberikan dukungan kepada pemerintah Ukraina saat perang berlanjut. Ini bisa berarti permintaan yang lebih besar untuk sistem militer yang telah keluar dari produksi selama beberapa waktu. Memulai kembali produksi sistem senjata usang yang sudah bertahun-tahun tidak diproduksi akan jauh lebih sulit daripada beralih kembali ke versi yang sedikit lebih tua dari sistem saat ini, kata Kubasik.
Maxar Technologies mengalami peningkatan permintaan untuk layanan satelit dan data mengingat nilai yang telah ditunjukkan Maxar selama perang Rusia-Ukraina, kata CEO Daniel Jablonsky pada 9 Mei. apa yang terjadi di setiap sudut planet ini” melalui data satelit dan teknologi serta solusi 3D mereka.
Inovasi: Hipersonik, AI, pembelajaran mesin, dan metaverse
Meskipun kembali ke perang darat di Ukraina, kontraktor terus berinvestasi dalam penelitian dan pengembangan untuk memposisikan Amerika Serikat untuk masa depan pertahanan. Hipersonik terus menjadi fokus; Kemampuan AI dan pembelajaran mesin mempercepat wawasan berbasis data, dan metaverse dibentuk untuk menjadi sumber pelatihan, permainan, dan latihan simulasi yang disempurnakan.
Eric DeMarco, presiden dan CEO Kratos Defense and Security Solutions, menekankan investasi lanjutan perusahaan dalam hipersonik, baik di dalam negeri maupun di Australia. Sementara itu, Aslett menggembar-gemborkan investasi penelitian dan pengembangan Mercury yang sangat besar, memprediksi industri akan mengikutinya.
Meskipun kembali ke perang darat di Ukraina, kontraktor terus berinvestasi dalam penelitian dan pengembangan untuk memposisikan Amerika Serikat untuk masa depan pertahanan. Hipersonik terus menjadi fokus.
Jablonsky mengutip adopsi yang kuat dari kemampuan AI dan pembelajaran mesin Maxar oleh AS dan pelanggan pemerintah internasional dan menyatakan kegembiraannya tentang masa depan metaverse berbasis fisika.
Terakhir, L3Harris dan Maxar memberikan contoh kemitraan strategis dan investasi ekuitas modal ventura untuk mendukung inovasi.
Maxar melakukan investasi data-untuk-ekuitas di Blackshark, sebuah perusahaan yang akan membuat produk menggunakan data Maxar dengan imbalan royalti. L3Harris, sementara itu, bermitra dengan Shield Capital, sebuah perusahaan modal ventura yang akan memberi L3Harris akses ke perusahaan teknologi pemula baru dengan teknologi komersial yang ingin mendukung Departemen Pertahanan. L3Harris berencana untuk berinvestasi di perusahaan-perusahaan ini untuk membantu mereka mencapai tujuan tersebut.
Bawa pulang
Eksekutif di sektor ini terus memerangi tantangan inflasi dan rantai pasokan seperti kebanyakan pelaku ekonomi. Namun, peningkatan belanja pertahanan, baik di dalam maupun luar negeri, ditambah dengan permintaan yang berkelanjutan akan teknologi inovatif, mendorong optimisme.
Menjual ke sekutu internasional memberi kontraktor arus kas tambahan yang diperlukan untuk menghasilkan laba atas investasi penelitian dan pengembangan mereka yang besar. Ini akan menjadi sangat penting karena industri pertahanan berupaya mengikuti laju perubahan yang cepat dalam ekonomi digital dan medan perang.
Untuk wawasan lebih lanjut, baca prospek industri kontrak pemerintah RSM untuk musim panas 2022.
