Eksekutif di industri teknologi pertahanan bergulat dengan sejumlah tantangan termasuk kekurangan tenaga kerja, inflasi, penundaan rantai pasokan, dan resolusi lanjutan yang diperpanjang dari Kongres. Tetapi bahkan saat mereka mengatasi tantangan ini, para eksekutif tetap bersemangat tentang peluang — terutama yang melibatkan hipersonik.
Para eksekutif berbagi perspektif mereka baru-baru ini dalam panggilan pendapatan yang membahas hasil kuartal keempat perusahaan mereka. Perusahaan yang diwakili adalah L3Harris Technologies (LHX); Teknologi Teledyne (TDY); Teknologi BWX (BWXT); Teknologi Maxar (MAXR); Sistem Merkurius (MRCY); Solusi Pertahanan dan Keamanan Kratos (KTOS); Dinamika Umum (GD); Raytheon (RTX); dan Lockheed Martin (LMT).
Sementara masing-masing perusahaan menceritakan kisahnya sendiri, lima tema utama muncul dari panggilan tersebut, menurut transkrip yang disediakan oleh Bloomberg:
Bekerja keras… bekerja
Kekurangan tenaga kerja tidak akan hilang. Mark Aslett dari Mercury Systems menyebut pasar tenaga kerja “menantang”, Gregory Hayes dari Raytheon berbicara tentang sulitnya menemukan pekerja terampil, dan Phebe Novakovic dari General Dynamics mencatat beberapa kantong kenaikan upah.
Tetapi para eksekutif menyatakan keyakinannya pada kemampuan mereka untuk mempekerjakan, melatih, dan mempertahankan karyawan berkat investasi yang signifikan dalam tenaga kerja mereka.
Novakovic menekankan pentingnya program pelatihan yang efisien untuk mendukung percepatan perekrutan di General Dynamics. Dia mencatat bahwa General Dynamics telah meningkatkan tingkat perekrutan sebelumnya dan telah membuktikan kemampuannya untuk melengkapi dan melatih karyawan baru secara efektif.
Menurut Christopher Kubasik dari L3Harris Technologies, perusahaannya mempekerjakan 8.000 orang tahun lalu dan mungkin mempekerjakan 8.000 lagi. Dia mengutip beberapa inflasi upah di tingkat pemula tetapi mencatat bahwa dengan sebagian besar tenaga kerja perusahaan di negara bagian Florida dan Texas yang berkembang pesat, geografi sejauh ini menguntungkan mereka.
Mark Aslett pasti mencatat upaya Mercury Systems untuk “mengevaluasi dan memengaruhi inisiatif yang bertujuan untuk menarik talenta terbaik”.
Sementara sebagian besar eksekutif mengungkapkan keyakinan bahwa mereka adalah pemberi kerja pilihan, keyakinan ini tampaknya merupakan hasil dari waktu, perhatian, dan investasi yang signifikan dari kepemimpinan.
Inflasi
Harga terus meningkat. Robert Mehrabian dari Teledyne Technologies memperkirakan kenaikan harga dari pemasok kira-kira dalam kisaran 2% hingga 3%. Hayes juga memperkirakan tekanan inflasi di seluruh unit bisnis Raytheon dengan harapan dapat mengimbanginya sebagian melalui peningkatan produktivitas.
Para eksekutif memperkirakan tekanan inflasi akan berlanjut.
Kubasik juga menekankan upaya L3Harris untuk mengimbangi tekanan inflasi melalui peningkatan produktivitas seperti “optimasi pabrik, keunggulan teknik, dan manajemen rantai pasokan dan overhead”.
Selain peningkatan produktivitas, para eksekutif juga menyebutkan meneruskan kenaikan biaya kepada pelanggan pemerintah mereka jika mampu dan dengan bersandar pada kontrak pemasok jangka panjang yang sudah ada.
Rex Geveden menjelaskan visibilitas yang dimiliki BWXT Technologies terhadap penetapan harga bahan mentah berkat perjanjian penetapan harga yang diperpanjang untuk beberapa kuartal. Perusahaan terus memantau harga dan kebutuhan inventaris dengan cermat sehingga siap untuk menegosiasikan perlindungan yang memadai ketika saatnya tiba untuk menandatangani perjanjian baru. Hayes juga mencatat bahwa dengan Raytheon, “sebagian besar” dari pengeluaran materialnya berada di bawah perjanjian jangka panjang.
Efek domino dari lead time yang panjang
Masalah rantai pasokan dari kuartal sebelumnya mulai memilah. Tetapi waktu tunggu yang lama untuk bagian-bagian komponen tertentu menciptakan efek domino.
Eric DeMarco, kepala eksekutif Kratos, mengutip aluminium khususnya selama panggilan pendapatannya pada 22 Februari. Dia mengatakan bahwa lima pabrik peleburan aluminium di Amerika Serikat dipesan untuk dua hingga tiga tahun. Dia melanjutkan dengan mengatakan bahwa, lebih buruk lagi, beberapa pemasok belum memberi tahu Kratos tentang penundaan beberapa bulan hingga minggu yang semula dijadwalkan untuk menerima pengiriman.
Tim Hayes memantau 13.000 pemasok di rantai pasokan Raytheon setiap hari. Dia melanjutkan dengan mengatakan bahwa kurang dari 100 pemasok menjadi perhatian nyata tetapi menambahkan bahwa “hanya perlu satu” untuk melewatkan pengiriman.
Untuk mengatasi hal ini, L3Harris berinvestasi dalam alat yang memberikan lebih banyak visibilitas ke tingkat kedua dan ketiga dari rantai pasokannya, kata Kubasik. Lainnya memiliki pembeli yang diposisikan di seluruh dunia dan tim pembelian yang dapat mengantisipasi masalah berikutnya.
Resolusi yang berkelanjutan… berlanjut
Sementara Amerika Serikat telah terbiasa dengan resolusi berkelanjutan dari Kongres, atau pendanaan sementara dari pemerintah, resolusi berkelanjutan yang diperpanjang tahun ini mulai menyebabkan mulas. Jika Kongres tidak dapat mengesahkan RUU pengeluaran omnibus untuk tahun fiskal ini, penundaan dimulainya program baru akan merusak hasil garis atas dan bawah.
DeMarco mengingatkan pemegang saham Kratos bahwa di bawah resolusi berkelanjutan, “tidak ada penghargaan program awal baru untuk program baru yang tercatat, tidak ada peningkatan produksi pada program yang ada dan tidak ada transisi dari program pengembangan yang ada ke produksi.”
Banyak yang mengharapkan resolusi untuk diselesaikan pada tenggat waktu bulan Maret tetapi mengelola harapan pemegang saham jika tagihan pengeluaran tidak disahkan, menunjukkan bahwa target pendapatan bisa turun satu atau dua kuartal.
Bergerak di Mach 5
Meskipun ada banyak tantangan yang harus dihadapi, pemerintah federal terus memberikan peluang jangka panjang yang signifikan—terutama melalui layanan yang sangat teknis dan produk inovatif yang diperlukan untuk mengatasi ancaman yang berkembang.
DeMarco menyebut hipersonik sebagai salah satu “area keamanan nasional prioritas tertinggi yang didanai terbaik di Amerika Serikat saat ini dan di masa mendatang”. Dia melanjutkan dengan mengutip kemajuan China dan Rusia dalam mengembangkan hipersonik sebagai katalis.
Kontraktor dengan kemampuan dan izin yang diperlukan menempatkan taruhan besar pada rudal Mach 5 yang sangat bermanuver ini.
Lockheed Martin baru-baru ini membuka fasilitas produksi serangan hipersonik canggih canggih di Courtland, Alabama, untuk mendukung program hipersonik perusahaan. Kepala eksekutifnya, James Taiclet, mengatakan bahwa investasi ini mewakili “investasi jangka panjang Lockheed dalam teknologi kritis ini”.
Hayes mengingatkan pendengar pada panggilan penghasilan Raytheon tentang sifat rahasia dari sebagian besar program hipersonik tetapi mencatat bahwa pertahanan hipersonik kemungkinan besar akan menjadi strategi berlapis yang melibatkan efektor berbasis darat, efektor berbasis kapal, dan kemungkinan energi terarah.
Sistem rudal yang kompleks ini tetap merupakan usaha tahap awal, tetapi memiliki keuntungan yang signifikan jika terbukti akurat dan layak. Peluang ada untuk kontraktor yang berkaitan dengan sistem ofensif hipersonik, sistem pertahanan, sistem pengujian dan evaluasi, dan banyak lagi.
Bawa pulang
Eksekutif di sektor ini tetap tangguh dan energik, mengantisipasi tren pengeluaran pemerintah dan berinvestasi dalam teknologi yang berkembang pesat. Kami berharap panggilan pendapatan kuartal pertama menyentuh pemantauan rantai pasokan yang berkelanjutan, anggaran federal, inflasi, dan risiko geopolitik.
