Sekilas
- Terlepas dari lingkungan pandemi, investasi di sektor teknologi terus mencetak rekor di semua kategori.
- Permintaan perangkat lunak berbasis cloud semakin meningkat, dipimpin oleh alat keuangan dan perencanaan sumber daya perusahaan, serta manajemen hubungan pelanggan, sumber daya manusia, dan platform keamanan.
Baca lebih banyak artikel dari prospek teknologi, media, dan industri telekomunikasi musim semi 2022 kami
Aktivitas pasar modal dan kesepakatan terus berlanjut hingga akhir tahun 2021
Dalam satu tahun yang penuh dengan tantangan pandemi yang mencakup kendala tenaga kerja dan masalah rantai pasokan global, ekosistem teknologi mencapai rekor baru di semua kategori investasi, termasuk modal ventura, ekuitas swasta, dan penawaran umum perdana, dengan IPO dan transaksi perusahaan akuisisi bertujuan khusus mencapai tertinggi baru.
Modal usaha: Pada tahun 2021, tahun yang penuh dengan ketidakpastian, perusahaan VC AS melanjutkan momentum kuat mereka dari rekor tahun 2020 dan sekali lagi menyelesaikan sejumlah kesepakatan bersejarah, menginvestasikan hampir dua kali lipat jumlah modal dibandingkan tahun sebelumnya. Pandangan awal pada volume kesepakatan 2021 dan nilai kesepakatan menunjukkan lebih dari 15.000 kesepakatan diselesaikan dan hampir $330 miliar modal dikerahkan ke perusahaan yang didukung ventura. Tidak mengherankan jika perusahaan TMT menarik sebagian besar kesepakatan dan modal tersebut. Statistik yang disusun oleh PitchBook menunjukkan bahwa perusahaan TMT menguasai lebih dari 86% nilai kesepakatan dan 82% dari total kesepakatan yang diselesaikan, atau $285 miliar dari keseluruhan modal yang diinvestasikan dan lebih dari 12.000 total kesepakatan di Amerika Serikat saja.
Selain itu, ekosistem VC melihat rekor tahun penggalangan dana yang mencakup jumlah megafund yang belum pernah terjadi sebelumnya yang mengumpulkan lebih dari $1 miliar. Baru dari tahun penggalangan dana tahun 2020 yang penting, tahun 2021 terlihat hampir 50% peningkatan total aktivitas penggalangan dana VC, menutup tahun hanya sebesar $130 miliar, naik dari $87 miliar pada tahun 2020. Total penggalangan dana yang kuat didukung oleh 23 penggalangan dana lebih dari $1 miliar, berasal dari tahun sebelumnya, di mana 14 dana mencapai jumlah tersebut. Lingkungan penggalangan dana yang kuat akan terus mendukung ekosistem teknologi vital ini selama bertahun-tahun mendatang.
Ekuitas pribadi: Setelah tahun 2020 yang lambat, ekuitas swasta kembali ke akar pembuatan kesepakatannya secara besar-besaran pada tahun 2021, dengan industri mengeksekusi nilai lebih dari $1,2 triliun dolar di lebih dari 8.600 kesepakatan di Amerika Serikat saja, menurut PitchBook. Banyak faktor yang berkontribusi terhadap pasang surutnya aktivitas investasi, termasuk ketersediaan modal swasta, suku bunga rendah, tumpukan kesepakatan yang ditangguhkan karena pandemi, dan semakin banyak pemilik bisnis yang ingin menjual bisnis untuk mengantisipasi tarif pajak yang lebih tinggi atau hanya untuk kas keluar. Ekosistem TMT adalah target untuk porsi yang cukup besar dari modal ini, dengan perusahaan-perusahaan di industri ini mendapat manfaat dari nilai kesepakatan hampir $250 miliar di lebih dari 1.300 kesepakatan yang diselesaikan.
Teknologi informasi dan perangkat lunak, khususnya, terus menjadi target akuisisi yang populer, dan 2021 adalah tahun di mana banyak kesepakatan besar terjadi. Misalnya, 32 kesepakatan teknologi diselesaikan lebih dari $1 miliar, dengan total gabungan lebih dari $100 miliar. Saat bisnis secara global beralih ke teknologi untuk memenuhi kebutuhan unik yang ditimbulkan oleh pandemi—termasuk otomatisasi, kerja hybrid, manajemen tenaga kerja dan tempat kerja, serta kendala rantai pasokan—perusahaan ekuitas swasta telah berinvestasi secara agresif, dengan harapan bahwa tren ini akan mendorong peluang lebih lanjut untuk pertumbuhan.
Pasar publik (IPO dan SPAC): Jendela IPO untuk perusahaan teknologi tetap terbuka lebar pada tahun 2021, dengan 148 perusahaan TMT mencatatkan saham mereka di bursa AS dengan total kapitalisasi pasar pada saat pencatatan lebih dari $550 miliar. Meskipun tahun berakhir dengan sedikit momentum yang diambil dari pasar publik, terutama untuk perusahaan teknologi dengan valuasi yang tinggi karena investor bersiap untuk kenaikan suku bunga dari Federal Reserve, kami percaya semakin banyak perusahaan teknologi swasta yang jatuh tempo akan terus melihat ke publik. listing sebagai strategi keluar di tahun-tahun mendatang.
SPAC tetap aktif dalam mengejar target untuk menyelesaikan merger, dengan 610 SPAC yang aktif memperdagangkan di Amerika Serikat masih mencari target, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg. Laporan kuartal keempat Silicon Valley Bank tahun 2021 tentang keadaan pasar memperkirakan bahwa modal SPAC sebesar $26 miliar kemungkinan akan menargetkan perusahaan TMT, sekitar 30% dari modal aktif SPAC yang tersedia. Selain itu, data yang dikumpulkan oleh PitchBook menunjukkan bahwa 154 perusahaan TMT yang berbasis di AS telah menyelesaikan merger terbalik sejak awal tahun 2020 dan saat ini terdaftar di NYSE atau Nasdaq, dengan kapitalisasi pasar gabungan sebesar $309 miliar pada saat merger selesai. .
Selama dua tahun terakhir, investor publik telah menemukan dukungan dari perusahaan teknologi yang berkembang pesat, dan kami memperkirakan tren tersebut akan berlanjut, meskipun valuasi akan tertekan karena investor bereaksi terhadap kenaikan imbal hasil Treasury. Perusahaan TMT dengan aliran pendapatan berulang yang dapat diprediksi, persentase pertumbuhan penjualan yang tinggi, dan neraca yang kuat akan terus menjadi investasi yang menarik di lingkungan suku bunga yang lebih tinggi.
Permintaan perusahaan untuk perangkat lunak berbasis cloud akan melanjutkan pertumbuhan yang kuat
Industri TMT terus mengakar dalam inti setiap bisnis tanpa memandang ukuran, industri, atau lokasi, dan kini menyediakan infrastruktur dan tulang punggung bisnis secara global saat mereka bertransformasi dari dalam ke luar untuk memenuhi kebutuhan ekonomi digital saat ini. Setelah dengan cepat mengadopsi perpaduan alat kolaborasi, komunikasi, dan konektivitas sebagai respons terhadap seluruh tenaga kerja yang bekerja dari rumah, perusahaan secara global akan terus mengadopsi dan meningkatkan peralatan teknologi informasi dan infrastruktur digital mereka dengan sangat cepat di tahun-tahun mendatang. Pengeluaran perangkat lunak perusahaan untuk e-commerce, sumber daya manusia, keuangan, hubungan pelanggan, infrastruktur cloud, dan solusi lainnya diperkirakan akan menjadi titik terang tahun ini dan seterusnya.
Fokus yang berkembang untuk perusahaan akan memindahkan keuangan dan alat perencanaan sumber daya perusahaan ke cloud sebagai respons terhadap penekanan pandemi pada kebutuhan dan pentingnya solusi berbasis cloud dan kemampuan yang dapat mereka berikan. Kami mengharapkan pertumbuhan yang kuat dalam penerapan alat ERP berbasis cloud—yang saat ini tertinggal dari alat lain yang berada di cloud—selama tahun ini dan beberapa tahun ke depan karena perusahaan menyesuaikan anggaran TI untuk menghubungkan dan memberdayakan tim keuangan dan eksekutif. Pengeluaran global untuk ERP diperkirakan akan tumbuh dari $30 miliar pada tahun 2021 menjadi $49 miliar pada akhir tahun 2025, menurut International Data Corp., mewakili tingkat pertumbuhan tahunan gabungan, atau CAGR, lebih dari 13%.
Selain itu, adopsi yang kuat dari sumber daya manusia berbasis cloud dan alat terkait penggajian diharapkan karena tenaga kerja hybrid dan tantangan tenaga kerja yang dihadapi oleh banyak organisasi memerlukan alat yang lebih mampu, terhubung, dan kolaboratif dan platform berbasis cloud canggih saat ini memberikan solusi yang kuat. Secara global, pertumbuhan pengeluaran untuk solusi terkait SDM dan penggajian berbasis cloud diperkirakan meningkat dari $21 miliar pada tahun 2021 menjadi $32 miliar—CAGR sebesar 11%.
Peluang pendorong pandemi lainnya bagi perusahaan TMT adalah meningkatnya kebutuhan bisnis untuk lebih memahami pelanggan mereka dan siklus hidup hubungan tersebut, serta lanskap yang selalu berubah terkait dengan keamanan siber. IDC memperkirakan bahwa pertumbuhan akan kuat untuk manajemen hubungan pelanggan dan solusi keamanan berbasis cloud, dengan pengeluaran untuk keduanya diharapkan tumbuh pada tingkat tahunan rata-rata 11% dari akhir 2021 hingga 2025. Total pengeluaran untuk CRM diproyeksikan meningkat menjadi $83 miliar dari $55 miliar dan pengeluaran keamanan menjadi $29 miliar dari $18 miliar. Sifat tenaga kerja yang tersebar, jumlah titik akhir yang terus bertambah, dan basis pelanggan yang berkembang dengan siklus hidup yang lebih lama yang umum terjadi pada layanan berbasis langganan yang disediakan oleh perusahaan teknologi menjadi pendorong peningkatan permintaan untuk produk dan layanan ini.
Baca lebih banyak artikel dari prospek teknologi, media, dan industri telekomunikasi musim semi 2022 kami
