Mengapa ESG penting bagi kantor keluarga

Munculnya lingkungan, sosial, dan tata kelola, yang dikenal sebagai ESG, memiliki banyak kantor keluarga yang mempertimbangkan relevansinya dengan tujuan dan operasi mereka—tetapi mungkin karena alasan yang berbeda dari investor lain di pasar swasta. Sementara manajer aset dan perusahaan ekuitas swasta mungkin merasakan tekanan atas pengembangan dan pelaporan kebijakan LST sebagai bagian dari manajemen portofolio yang sedang berjalan, kantor keluarga tidak tunduk atau didorong oleh ekspektasi atau mandat investor.

Meskipun demikian, ada alasan kuat bagi kantor keluarga untuk merangkul ESG—dampak potensialnya pada warisan keluarga.

“Menyelaraskan praktik investasi dengan tujuan ESG memungkinkan keluarga berpenghasilan tinggi membangun warisan yang bertujuan melampaui kekayaan abadi,” kata Anthony DeCandido, mitra dalam layanan penasihat ESG di RSM US LLP. “Ada juga penelitian empiris yang kuat yang menunjukkan bahwa ESG dapat meningkatkan kinerja investasi, sehingga kantor keluarga harus memandang penerapan program ESG sebagai bisnis yang cerdas.”

Selain itu, kantor keluarga mungkin ingin mempertimbangkan untuk mengikuti jejak dana ekuitas swasta yang memilih untuk memprioritaskan ESG karena banyak keuntungan sampingannya, seperti menarik talenta terbaik. Untuk kantor keluarga, tujuannya bisa melibatkan keturunan yang lebih muda dan lebih aspiratif dalam bisnis keluarga.

Bangun di atas dasar kerangka kerja tata kelola kantor keluarga

Selama lebih dari 25 tahun menjadi penasihat individu dan keluarga dengan kekayaan dan aset yang signifikan, Bill Bijesse, kepala pajak dan pemimpin pasar kantor keluarga global di RSM, telah melihat perubahan progresif dalam pola pikir menuju adopsi ESG.

“Khususnya di kalangan generasi muda, meninggalkan dampak positif bagi masyarakat kini dianggap sebagai bagian integral dari misi dan nilai keluarga,” kata Bijesse. “Sementara konsep tersebut dianggap menginspirasi di masa lalu, sekarang lebih umum untuk mendengar tentang kantor keluarga yang menanamkan prinsip-prinsip ESG ke dalam keseluruhan kerangka kerja tata kelola mereka.”

Ada juga bukti yang berkembang bahwa kantor keluarga memprioritaskan ESG dalam perencanaan investasi mereka. Menurut UBS Laporan Kantor Keluarga Global 2021, investasi berkelanjutan tertanam kuat dalam portofolio, dengan sejumlah besar kantor keluarga di seluruh dunia melakukan investasi yang berfokus pada ESG, dan banyak yang berencana untuk meningkatkan investasi tersebut di tahun-tahun mendatang. Mendorong tren ini adalah meningkatnya rasa tanggung jawab untuk menunjukkan kesadaran LST.

Kantor keluarga tidak memiliki tanggung jawab fidusia yang sama dengan mitra umum tradisional, yang harus bertindak demi kepentingan terbaik investor dengan memberikan keuntungan finansial yang positif. Hal ini memberi kantor keluarga lebih banyak kebebasan untuk memilih di mana dan bagaimana menginvestasikan aset mereka, serta lebih banyak pilihan untuk integrasi LST. Untuk membuat keputusan investasi terbaik, banyak kantor keluarga mencari nasihat dari para profesional yang berfokus pada LST untuk membantu mereka mengidentifikasi peluang yang tepat sejalan dengan kepentingan keluarga.

Kembangkan strategi LST dengan mempertimbangkan misi dan nilai-nilai keluarga

“Saat bekerja dengan klien baru, saya selalu bertanya kepada anggota keluarga apa yang mereka sukai dan apa yang mereka inginkan dari warisan mereka,” kata Bijesse. “Dengan memahami apa yang penting bagi keluarga, Anda dapat mulai membangun strategi investasi berdampak sukses yang memenuhi tujuan perencanaan kekayaan mereka sekaligus melayani tujuan yang lebih tinggi.”

Kantor keluarga dapat memanfaatkan alat seperti pemetaan pemangku kepentingan dan penilaian kesenjangan ESG untuk mengidentifikasi pendorong utama dan peluang potensial untuk mencapai visi dan tujuan keluarga. Penting untuk mendorong keterlibatan dari semua sudut kantor keluarga untuk membantu memasukkan LST ke dalam aktivitas bisnis inti dan menghasilkan ide untuk memperluas program. Perlu diingat bahwa dorongan untuk ESG seringkali didorong oleh staf yang lebih muda dan anggota keluarga karena pola pikir generasi mereka yang diarahkan pada kesadaran sosial dan lingkungan.

Bijesse merekomendasikan untuk mengambil pendekatan dari bawah ke atas untuk mengumpulkan perspektif seputar prioritas LST. Lebih baik lagi, kumpulkan gugus tugas dari tim lintas fungsi dan anggota keluarga multigenerasi untuk mengidentifikasi dan mengevaluasi risiko dan peluang. Memiliki keterwakilan yang setara di seluruh organisasi akan memudahkan penyelarasan program dan mendorong hasil LST yang lebih sukses.

“Meninjau kembali topik ini pada pertemuan tahunan untuk mempertahankan keselarasan anggota keluarga akan membantu membuka jalan menuju warisan harmoni dan tujuan multigenerasi,” tambah Bijesse.

Menilai prioritas LST berdasarkan kebutuhan unik kantor keluarga

Setiap kantor keluarga akan memiliki gabungan prioritas LST, yang dipengaruhi oleh struktur entitas, tujuan, dan tahun beroperasi. Sementara kantor keluarga baru mungkin berfokus pada penambahan pengawasan LST ke kemampuan organisasinya, kantor yang lebih mapan mungkin ingin memperluas peran LST dalam mencapai keunggulan operasional.

Banyak peluang untuk menghubungkan tujuan LST dengan prioritas bisnis saat ini. Misalnya, bagaimana kantor keluarga memeriksa penyedia layanannya dapat dianggap sebagai bagian dari program manajemen risiko LST, seperti juga metodenya untuk mengamankan akses pihak ketiga ke data sensitif.

Jika aktivitas investasi menjangkau masyarakat luas, langkah apa yang diambil kantor keluarga untuk memastikan hasil yang berkelanjutan? Khususnya dengan meningkatnya kelangkaan sumber daya alam, apa dampak operasi keluarga terhadap lingkungan?

Kemungkinan kantor keluarga sudah memasukkan pertimbangan LST ke dalam banyak keputusan penting terkait bisnis keluarga. Memformalkan komitmen terhadap LST mungkin merupakan masalah mengakui upaya-upaya ini sebagai bagian dari kerangka kerja LST kantor keluarga.

Mengukur upaya dan kinerja LST untuk menentukan keberhasilan

Jika kantor keluarga memutuskan untuk merangkul LST, semua upaya harus diukur untuk memberikan konteks dan makna. Bagaimana lagi organisasi dapat memverifikasi bahwa investasi berdampak bermanfaat, atau jika perubahan manajemen aset membuat perbedaan?

Salah satu cara untuk melacak kemajuan adalah dengan menggunakan metodologi laba atas investasi (SROI) masyarakat yang telah terbukti untuk mengukur dan memonetisasi upaya ESG dalam kaitannya dengan kinerja keuangan dan nonkeuangan. Dari perspektif penasehat transaksi, metodologi evaluasi dapat dimanfaatkan saat memilih dan kemudian menilai bisnis swasta. Melalui uji tuntas LST, kantor keluarga dapat mengidentifikasi risiko LST utama yang dapat memengaruhi penetapan harga kesepakatan.

Untuk membantu pengukuran kinerja, solusi teknologi terintegrasi juga tersedia untuk mengumpulkan data dari berbagai sumber dalam suatu investasi. Alat inovatif ini dapat membantu melacak kinerja LST di seluruh portofolio.

“Pepatah ‘apa yang tidak Anda ukur tidak dapat Anda kelola’ tentu berlaku untuk manajemen program ESG,” kata DeCandido. “Apa yang membuatnya sangat menantang adalah tidak adanya persyaratan pelaporan yang seragam—sehingga sangat penting untuk membuat tolok ukur di dalam perusahaan, di antara kelompok sejawat langsungnya, dan di dalam industri tempatnya beroperasi.”

Ketuk semua peluang untuk menambah nilai dengan ESG

Dari membuat dampak yang bertahan lama hingga merekrut dan mempertahankan talenta terbaik, kantor keluarga dapat memperoleh banyak keuntungan dari merangkul ESG. Berikut adalah beberapa peluang untuk menggabungkan prinsip dan perilaku LST untuk mencapai tujuan:

• Kemampuan organisasi

  • Mendokumentasikan kebijakan dan praktik sebagai bagian dari keseluruhan kerangka tata kelola dan konstitusi jabatan keluarga
  • Mempertimbangkan LST dalam semua aspek manajemen risiko
  • Menerapkan kerangka investasi dampak
  • Memberikan transparansi dalam keputusan dan kepemilikan investasi

• Keunggulan operasional

  • Mengukur dampak investasi
  • Menjaga efisiensi aset
  • Mengevaluasi sistem dan alat untuk mendukung keberlanjutan
  • Melaporkan tujuan dan hasil kepada pemangku kepentingan

• Menejemen kemampuan

  • Merekrut dan mempertahankan staf
  • Libatkan anggota keluarga yang lebih muda
  • Tanamkan lingkungan pembelajaran dan pengembangan berkelanjutan
  • Promosikan kumpulan pandangan yang beragam