Bank sentral Swiss mengajukan likuiditas $53,7 miliar pada hari Rabu untuk mencegah kemungkinan jatuhnya Credit Suisse, lembaga keuangan global yang penting secara sistemik.
Infus oleh Bank Nasional Swiss menenangkan pasar global, tetapi tekanan keuangan tetap tinggi.
Infus oleh Bank Nasional Swiss menenangkan pasar global, tetapi tekanan keuangan tetap tinggi dan kemungkinan akan meningkat dalam waktu dekat karena krisis kepercayaan pada bank global bertahan.
Credit Suisse terlalu terhubung dengan lembaga keuangan penting lainnya secara sistemik untuk dibiarkan runtuh, dan membiarkannya gagal akan menimbulkan efek penularan yang akan sulit ditahan oleh bank sentral.
Bloomberg melaporkan bahwa Bank Sentral Eropa mengatakan kepada para menteri Uni Eropa bahwa beberapa bank Eropa dapat rentan terhadap potensi penularan lebih lanjut terkait dengan tekanan di Credit Suisse.
Terlepas dari tekanan di dalam sistem perbankan Eropa, Bank Sentral Eropa menaikkan suku bunga kebijakannya sebesar 50 basis poin pada hari Kamis, mendukung upayanya untuk memulihkan stabilitas harga daripada stabilitas keuangan jangka pendek.
Sementara alasan ekonomi untuk menaikkan suku bunga untuk memulihkan stabilitas harga sudah jelas, kenaikan tersebut berisiko menimbulkan masalah tambahan di dalam sistem perbankan Eropa dan global yang tertekan.
Langkah-langkah oleh Credit Suisse dan bank sentral Swiss harus meletakkan dasar di bawah bank yang bermasalah, tetapi ini sepertinya bukan tindakan terakhir yang diperlukan untuk membendung krisis di Jenewa.
Credit Suisse, yang merupakan pemberi pinjaman terbesar kedua di Swiss, melaporkan kerugian $7,9 miliar tahun lalu karena klien menarik lebih dari $100 miliar aset selama kuartal terakhir bahkan ketika bank melemahkan nilai pemegang saham dengan meningkatkan modal senilai 4 miliar franc.
Pada hari Rabu, lembaga keuangan besar yang penting secara sistemik mengumumkan bahwa mereka akan mulai mengurangi risiko rekanan ke Credit Suisse, yang kemungkinan besar menyegel keputusan untuk menyelamatkan lembaga bermasalah tersebut.
Meskipun penyebut umum dalam krisis saat ini adalah manajemen risiko suku bunga, masalah di dalam bank regional di Amerika Serikat jauh berbeda dengan yang ada di Credit Suisse.
Pemberi pinjaman besar Swiss menghadapi semakin banyak masalah selama dekade terakhir. Itu termasuk hukuman atas tuduhan pencucian uang dan investasi besar dalam usaha global yang gagal, yang dikombinasikan dengan skandal lain, berkontribusi pada penurunan jangka panjang harga sahamnya.
Pada saat yang sama, bank mengalami peningkatan parabola dalam credit default swap—kontrak derivatif yang mentransfer eksposur kredit dari produk pendapatan tetap ke rekanan—yang harus dipahami sebagai proksi risiko gagal bayar.
